貯蓄性保険の静かなる死

こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。

今日は日経新聞の記事からです。





『生保、円建て貯蓄型休止も　明治安田など運用難で』
　～金利低下 強まる逆風～

ここから、引用）

明治安田生命は9月に
銀行窓口での販売を休止したのに続き、
10月には自社の営業職員が扱う商品も休止した。

同社が円建ての一時払い終身保険を
全面的に販売休止するのは初めてだ。

引用、ここまで）

日経の記事によりますと、
保険商品の予定利率は、

10年物国債と20年物国債の
市場金利に基づいて算出する
『標準利率』を参考に決められるのだそう。

（記事によると、来年1月から
標準利率がはじめて「ゼロ％」となる見通し。）

ということは『予定利率』は・・？


まあ現在、
日本の国債の「利回り」が
以下のようになってしまっているため、




画像元：ブルームバーグ


貯蓄性の保険（円建て）はもはや
金融商品として体を成していないのです。

作り手側も、
収益が見通せない状況に陥っているのでしょう。

（日経の記事では
ソニー生命保険が11月から
代理店が扱う円建ての学資保険の販売を
休止すると伝えています。）


くれぐれもご注意いただきたいのは、
円建ての貯蓄性保険が
成り立たないからといって、

外貨建て保険に安易に飛びついたりしないこと！

『外貨建て保険』は立派な
投資型の金融商品ですから。





あっ、でも保険会社だけではありません。

『金利が付かない世界』では
銀行も利ザヤを稼げず
どんどん追い詰められています。

そもそも『預金』という金融商品は？

あなたが
銀行に
「お金を貸してあげる行為」です。

しかし下図のように、

銀行があなたから借りたお金（預金）を元手に、
企業にお金を貸しつける際、

なんとその『貸出金利』が
1％未満になっているのが珍しくありません・・。




画像元：ウォール・ストリート・ジャーナル


預金で金利が付くのは、
「昔はそうだったね・・」の世界に
なってしまったのです。

金利が付かない、
あるいはマイナス金利が常態化するとは、
まさしく【デフレ】が忍び寄っている証左です。

して「そのこころは？」

お金をお金のままで置いていても、
その価値が減らないことを意味します。


『預金』はもはや、

「お金を預かってもらう。」
「決済に利用させてもらう。」ための
【箱】に過ぎなくなっているのです。


【デフレ】基調が鮮明になれば、

（金利が付かなくても
「お金」の価値が減らないわけですから、）

消費者（預金者）が
預金口座維持のために手数料を
銀行に支払う時代が、
早々とやって来てしまうかもしれません・・。

〇 ロイター
【アングル：口座手数料、金融庁内に容認論　地銀は三菱・三井住友にらみ】

〇 日本総合研究所
【英国大不況下と世界的デフレについて】