投資信託選びで気をつけるべきこと

こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。

わたしがファイナンシャルプランナーの仕事をはじめた
10年前に比べると、
投資信託に関してさまざまな進歩がありました。

今では、複数の資産、複数の国・地域を対象とした、
【インデックス・ファンド群】が用意されています。
（それも購入時の手数料がゼロのノーロード型で!）

また、毎月1000円から積立ができるファンドも
増えています。
投資信託をめぐる状況は、私たち消費者にとって
「よい方向」に向かっているといえるでしょう。

しかし、未だに、
ファンド販売側が【多大な利益】を上げるためだけに
組成したとしか思えないような、
＜ 複雑・怪奇な投資信託 ＞ も見受けられます。

たとえば、野村PIMCO
新興国インフラ関連債券投信（バスケット通貨選択型）とか。

◆【投資信託選び】で気をつけるべきこと、
　 それはズバリ「加工の度合い」です。

加工？？

シンプルに申しますと、「素材」をそのまま活かし、
あまり複雑に加工されていないファンドを
選ぶことが重要です。

たとえば、
まぐろが一匹俎板の上に載っているとしましょう。
それを切って「刺身」にしたら、

・単純　・鮮度よい　
・誰の目にも「まぐろ」と分かりますね。
このような ＜ 単純明快な投資信託 ＞ を選ぶべきでしょう。

また、まぐろを切っているだけですから、
【手間賃】（コスト）もあまりかからないわけです。

ところが、
まぐろを切って、そこから複数の調味料を入れ、
一部は揚げて、別の「材料」と混ぜ合わせ、
違う業者に外注して、
色づけして、蒸して、あるいはスティック状にして、

おまけにドル or ユーロ or レアルで買えるという
【選択肢】まで付け、
毎月毎月、その食品の食べ方まで
レクチャーしてくれるサービスが付くと、

◆ いったい自分が「何に」投資を行っているかわからない。
◆ どれだけのリスクを負い、
　 また、どれだけのコストがかかっているかわからない。
　 という事態に陥ってしまいます。

そういった、
全容を理解するのに骨が折れる ＜ 複雑な投資信託 ＞ は、
選ばないということです!

逆に、商品提供側が、どうして＜ 複雑・怪奇な投資信託 ＞ を
作るのかを考えてみましょう。
（そのほうが、手数料が取りやすいからですね..）

ここ、重要なのですが、
◆ 複雑に加工していることと、
　 その投資信託のリターンの間には、
　 なんの【因果関係】もありません・・・。

投資信託というツールの
質を向上させるカギを握っているのは、
お客さまである「あなた」自身です。

◆ あなたが「ヘンな投資信託」を選ばなくなれば、
　 業界も「ヘンな投資信託」を作らなくなります。

目利き力のある消費者が増えてくれば、
投資信託を取り巻く【業界地図】は
ドラスティックに変わるでしょう。

まずは、中身が分からないものには手を出さない。
（ファンドの選択肢はそれだけではないはずです..）
【開幕のベルが　鳴るなり　投資信託】