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「リ・バランス」の初歩的な考察 ~資産を組み合わせで理解すると、安いモノを買って、高いモノを売れるようになります~


こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。

だいたい、
地味な話はあまり面白くないものです。

投資の現場でも、

いつ、どの金融商品を買う??】
というところにスポットライトが当たり、

まるで、
【いつ、どの金融商品を買うか】で
投資のすべてが決まってしまうと
勘違いしているようなところがあります。

(ホントは違うのですが・・)

たとえば、
あなたがスーパーの園芸コーナーで
「次はどの苗を買おうか・・」と
ウキウキする気持ちは分かります。

しかし、苗を買うことと、
花を育てることは、
イコールではありませんね。

苗を買うことは、
花を育てる【壮大なプロセス】の
【一動作】に過ぎません・・。

それと同様に、

金融商品を選ぶことも、
金融商品を買う行為も、

【投資】という長いプロセスの、
最初の「一動作」に過ぎません。


はっきり言ってしまうと、
投資という行いの99.9%は 

金融商品を買った後の・・
メンテナンス時間」なのです。

投資という行いは、
その効用が確認できるまでに
【壮大なタイムラグ】があるため、

結果として、
10年、20年と続く「継続的な作業」となります。

では、その間、
あなたは何をしておくのか?

んー、正直申し上げて
あまりやることがありません・・。

(ただ、金融商品を持ち続けておくだけです)
これを世の中では【長期投資】と呼びます。

ここの部分、
まったくドラマ性に欠けるため、
(かつ、地味で目立たないため)、

どのように【持っておけばよいか】という、
「ノウハウ」や「情報量」が
圧倒的に不足しているのが現状です。

そして実は、
投資における【メンテナンス作業】のほとんどは、
「リ・バランス」と呼ばれる行為なのです。

この、「リ・バランス」の概念を知らないと、
たとえば、
【夫婦げんか】のもとになったりします。


couple-fight.jpg

<たとえば、ミニ劇場 >
東京都世田谷区のあるご家庭。

夫と妻が夕食後、お茶を飲みながら、
先日行ったバルの話をしています。


「あっ、そうそう。
あの、儲かっているABCファンド、売ることにしたよ」


「えっ? あなた!気でも狂ったの?? 
どうして儲かっているものを売っちゃうの?」


また、別の日、
夫と妻が夕食後、お茶を飲みながら、
先日行ったホルモン屋の話をしています。


「あっ、そうそう。
あの、損が出ているファンドだけどさ、
買い増しすることにしたよ」


「えっ? あなた!気でも狂ったの?? 
どうしてマイナスになっているものを、わざわざ買い増すの?」


さて、あなたは
夫と妻、どちらの言い分に【共感】しますか?

もし、あなたが
「一個の金融商品のみ」で
資産運用を捉えていれば、

妻に共感することでしょう・・。


せっかく利益が出ているのに売る? 
⇒ 狂気の沙汰

損が出ているモノを買い増しするの? 
⇒ 狂気の沙汰 ですね・・。


でも、冷静に考えてみますと、
古今東西、昔から

「投資」で利益を出してきた人って、
【投資の本質】を実践している人なのです。

えっ、【投資の本質】って?

安いモノを買って、高いモノを売る。】
以上・・。


「そんなの当たり前じゃん。」
とあなたは思われるかもしれません。

たしかに、理屈は・・分かりますよね。

でも、「安いモノを買って、高いモノを売る」を
血眼になってやろうとすると、どうなるのか・・?

あなたはどんどんマーケットに近づいていって、

○ 細かな値動きが気になりだし、
○ 売買の回数だけが増えてしまう可能性があります。
(もちろんストレスもUP..)

Mutual funds


あのー、今から
すごく大事なことを申し上げますね。

資産を組み合わせ、
「ポートフォリオ」として捉え、

そのポートフォリオのバランスを調整することを
【リ・バランス】と云いますが、


「リ・バランス」とは、
どんな人でも、無理なく
【安いモノを買って、高いモノを売る】 実践法のことなのです・・。

わたしはセミナーでも、コンサルティングでも、
「長期保有、長期保有」と
口が酸っぱくなるくらい申し上げていますが、

実は、長期投資するとは、
金融商品を、
ただ持ち続けるだけではないのです。 

ちゃんと、売り買いもするのです

キャッチコピー的にまとめておくと、

当オフィスが推奨する資産管理法とは、
【バイ・アンド・ホールド、時々、売買。】
なのです・・。

続く・・)

【「リ・バランス」の初歩的な考察 2】
【「リ・バランス」の初歩的な考察 3】
【「リ・バランス」の初歩的な考察 4

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