えっ、バランスファンドで『リ・バランス』？
こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。
モネの絵は、
10メートルくらい離れたところから観たほうが
その色彩が立体的に見えます。
資産の全容も、
少し離れたところから、
まずは「ざっくり」見てみる・・。
するとどうでしょう、
あなたのお金は、
〇 投資に回しているお金（ポートフォリオ）と、
〇 投資には回していないお金（預金等）に
分かれますね。
今、ここでは、
投資に回しているお金はすべて
ひとつのバランスファンド、
『iFree ８資産バランス』に
投資していると仮定します。
離れた場所から、
あなたの資産全体を眺めると、
あなたが
どれほどのリスク量を
背中に背負っているかは、
〇 投資に回しているお金（バランスファンド）と
〇 投資には回していないお金（預金等）
の『比率』（= バランス）で
おおよそ決まります。
たとえば今、
1000万円の資産があり、
『iFree ８資産バランス』で
保有しているのが100万円、
あとの900万円は預金とすれば、
あなたが背中に負うリスクは
おのずと限られてきますね。
（『比率』でいうと、10％ 90％です）
次はちょっと目を転じて
【収支の窓】から覗いてみましょう。
今、あなたは
毎月8万円くらい
コンスタントにお金が残ります。
その中で、
投資信託『iFree ８資産バランス』を
4万円積み立て、
三井住友銀行で
4万円つみたて定期をやっているとすれば、
〇 投資に回すお金（バランス）と
〇 投資に回さないお金（預金）の
『比率』は 50％ 50％ になります。
今の例をちょっと「整理」しますと・・
まとまった資産では、
『iFree ８資産バランス』100万円（10％）
預金等 900万円（90％）
で、
毎月の収支では、
『iFree ８資産バランス』 ４万円（50％）
預金 ４万円（50％）
です。
毎月の収支のところ
上記をずっと続けていくと、
まとまった資産における
〇 投資に回しているお金と、
〇 投資に回していないお金の『比率』は
少しずつ変化していき、
バランスファンドの割合が増えていきますね。
以下、
あくまでひとつの考え方ですが、
毎月のお金も、
まとまったお金も、
〇 投資に回すお金と
〇 投資に回さないお金の『比率』を
【同じ】にすれば、
資産管理はうんとシンプルになるでしょう。
たとえば、
まとまったお金）
『iFree ８資産バランス』 400万円（40％）
預金等 600万円（60％）
毎月の収支）
『iFree ８資産バランス』 3.2万円（40％）
預金 4.8万円（60％）
とすればどうでしょうか。
バランスファンドでは
各投資対象の保有割合は
しっかり維持されますから、
この場合、
まとまったお金について、
40％ 60％ という【基本比率】を
あなたが管理できれば、
背中に背負う『リスク量』も
コントロールできます。
えっ、カンさん、今、
40％ 60％ という【基本比率】を、
あなたが管理できれば、
って言いましたよね？
（あっ、はい・・。）
あのー、
それって、もしかして、
バランスファンドと、
預金の間で、
『リ・バランス』が
必要になるってことですか？
厳密にいえば、そうです・・。
資産全体の中で、
『iFree ８資産バランス』 （40％）
預金 （60％）
を【維持】するためには、
『iFree ８資産バランス』と
預金の間で、
定期的な【リ・バランス】が必要になります。
上記の考え方は、
セカンドライフの足音が
聞こえ始めた頃からより重要になるでしょう。
『リスクの量』を下げていく、
という意味では、
バランスファンドで投資を行うあなたは、
自身のリスク度合いを下げるために、
〇 投資に回すお金（バランスファンド）と
〇 投資に回さないお金（預金）の
【比率】を変える必要があるためです。
『具体例』を挙げてみましょう。
仮に、30代～40代は
『iFree ８資産バランス』 （70％）
預金 （30％）
としていた人が、
50代は
『iFree ８資産バランス』 （60％）
預金 （40％）
に移行し、
60歳から5年をかけて、
『iFree ８資産バランス』 （50％）
預金 （50％）
になるまで
資産全体を【保守化】させ、
65歳以降は、
『iFree ８資産バランス』 （50％）
預金 （50％）
で資産を管理し続けながら、
定期的に「引き出し」を行う図式です。
細部にこだわりすぎて、
全体像、
大まかな図面が見えにくくなったら、
〇 投資に回しているお金（ポートフォリオ）と、
〇 投資には回していないお金（預金等）の
『比率』に着目してみてくださいね。
