SBI証券の「投資信託定期売却サービス」はもっと進化できるはず

こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。

あなたは、
『何のために資産運用を行うのか？』を、
きちんと考えてみたことがありますか？

多くの人にとって
資産運用とは、

老後において、
少しでも余裕のある生活を送るために行うもの。

であるはず・・。

（そうですよね？）

つまりは、
とても「継続的な行い」なのです。

この「継続的な行い」という本質に応えるには、
金融サービス提供側も、
『継続性』をアピールする必要があります。


たとえば、
当オフィスでは
つみたて投資を【拡大解釈】しています。

すなわち、
「定期的なつみたて」～「定期的な引き出し」までを
含めて、（あえて）つみたて投資と呼ぶのです。




　【ちょうど富士山に登って下りてくるまでのイメージ】


つみたて投資を行う目的は、
投資信託を徐々に解約していって、
（最終的に）そのお金を、
楽しく使うことにありますよね？

昔むかし、遠足に行った帰りに、
学年主任の先生が言っていました。

「家に帰るまでが遠足ですよ！」と。

それと同じように、

「投資信託を解約して、
それを使っていくまでが投資ですよ！」

と申し上げたいのです(^^;)


（ところで）、SBI証券の
【投資信託定期売却サービス】が誕生して
早くも5年が経ちました。



上記は、
SBI証券で保有している投資信託を、
定期的に（かつ自動で）、
取り崩してくれるサービスのこと。

※ 今のところ『金額指定』のみ。
（1,000円以上1円単位で利用が可能）

このサービスでは、
〇 あなた自身が
定期解約の「金額」を決められます。

〇 また、解約の頻度も
「毎月コース」「奇数月コース」「偶数月コース」の
中から選べます。


SBI証券はこの「定期売却サービス」を
続ければ続けるほど、

収入（※ 運用管理費用の一定割合）が
減っていくわけです。
（顧客の投資信託残高を
減らしていくサービスですから・・）

それでも、
継続的な行いである、
資産運用の本質部分に応えようとする
姿勢は立派だと思います。

ん？
（あまり）褒めすぎると
よくないかもしれません・・(^^)

実は、この【定期売却サービス】も
発展途上にあるとわたしは考えます。


私たちの生活ベースでは、
【定額】で売却していくことが
なじみやすいとは思いますが、

本当は、
定期【口数売却】という選択肢も
設けてもらいたいのです。





ちょっと「おさらい」しておきましょう・・。
『定期的つみたて』とは、
定時【定額購入】のことです。

毎月『定額』で購入すれば、
価格が安いときは多くの口数を、
価格が高いときは少ない口数を
購入することになり、

平均購入価格を抑えることが
可能になります。


これをそのまま、
定時【定額解約】に
当てはめますと・・。

〇 価格が安いときは多くの口数を、
〇 価格が高いときは少ない口数を
【解約】することになります。

定期的な売却とは、
『少しずつ、儲けを取り崩していくこと』
に他なりません。

したがって、
価格が安いときに
多くの口数を売却することは、
やはり不利な部分があります・・。

（注： わたしは「同じ金額ベース」で
売却していく利便性の高さも十分評価する者です）


少し想像してみましょう・・。

投資信託を、
定期的に【同口数】で解約していくと、

価格が下がったときは
もらえる『金額』が減ります。

逆に、価格が上昇しているときは、
（同じ口数でも）
もらえる『金額』が増えます。

その結果、
ファンドの価格が下がったときに
多く解約してしまうことが
避けられるわけです・・。



SBI証券の
上記サービスを評価するがゆえに、
消費者の選択肢を増やすため、

ぜひ、
【定期・口数売却サービス】も
設けてもらいたいものです。

そして、
（さらに欲張るならば）

【定期・定率売却】というサービスも
導入していただければ（なお）嬉しいです(^^;)


これはどういうことかといいますと、
最初に（たとえば）
3%という『率』を設定しておき、

毎月解約であれば、
3％÷12 ＝ 0.25％ずつ、
自動的に
投資信託が解約されるサービスのこと。

ファンド価格が上昇すると、
同じ0.25％の売却でも、
もらえる金額は増えます。

逆に、ファンドの価格が下落すると、
同じ0.25％の売却でも、
もらえる金額は減ることになります・・。

『率』で引き出しの管理を行うことで、
ファンド価格が暴落したようなときには
【少なく】取り崩すことになり、

元本の大きな毀損を
避けることが可能になります。


一例ですが、
（長期的に）

〇 投資信託が年率3％で成長した
〇 投資信託を年3％ずつ解約した

ということになれば、
20年経っても、
投資信託の『名目価値』は変わりませんね。




最後に・・、
どうしてSBI証券は
このようなサービスを実施しているのでしょう？

それは（もちろん）
預かり資産残高を増やすためだと思います。

（わたしの勝手な憶測ですが）、
SBI証券の目標は
野村證券を抜いて
預かり資産残高トップの証券会社になることでしょう。

膨大なシニア層のニーズに応えるため、
この『投資信託定期売却サービス』はさらに多様化し、
やがて大々的に宣伝されるようになると
わたしは予想します・・。