FC2ブログ

PREV | PAGE-SELECT | NEXT

≫ EDIT

アメリカの確定拠出年金の光と影


こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。

ウォール・ストリート・ジャーナルの
以下記事、

バロンズ】米401k年金、長短所と今後
からご紹介します。

上記記事を読むと、
アメリカの確定拠出年金(401k)の
実際のスタートは、
1981年と紹介されています。

なんでも、
401kプランの創始者といわれる人がいて
その方が、
元コンサルタントのテッド・ベナ氏。


無題

画像元(WSJ


アメリカって
(今でもそうですが、)

ふつうの従業員と
経営幹部の「収入差」
とてつもなく大きいですよね。

実はテッド・ベナ氏が
確定拠出年金(401k)を
考案したきっかけは、

報酬がとても高い経営幹部と、
ふつうの従業員の『利害』を
調整するためだったのだそう・・。



経営幹部にとって401kとは?)


何より
所得控除(節税)が
魅力だったようです。

(報酬高いですから・・)

従業員にとって401kとは?)


個人勘定となるため
確定給付型の年金制度に比べて、

自分の口座残高が
実際に増えていくのが確認でき、
従業員としても
利益になる制度と思えたようです。


ところで、
米国の確定拠出年金(401k)では、

ペナルティー料を払うことで
早期に引き出すことも
可能となっています。

この、「早期解約」について
興味深い記述がありました。

以下、引用)

ボストン大学退職研究所が
2015年に実施した分析によると、

401kにおける早期引き出しは
退職資産の総額を25%減少させる。

そのため多くの人々が、
従業員は困窮時を除いて
退職まで
貯金を引き出せないようにすべきだと主張する。

引用、終わり)



たしかに・・。

日本の確定拠出年金のように
一律、一定年齢(60歳)に達するまで
引き出し不可としたほうが、

「年金制度」としては
枠がしっかり定まって、
理に適っていると云えるのでしょう。


小さな花


さらに、
上記記事内で
ベナ氏が提唱している
改革案】が3点あります。

1.すべての雇用者に
給与天引きによる401k
またはIRAの提供を義務付けるべき


これって、
オーストラリアの
スーパーアニュエーション』の
イメージですね。


スーパーアニュエーションとは、
オーストラリアの
強制加入の私的年金制度。

参照PDF
豪スーパーアニュエーション、成功の背景は

(大和総研
金融調査部 佐川あぐり氏)


アメリカの確定拠出年金(401k)の
現状では、

パートタイム労働者、フリーランス、
小規模企業の従業員などを
カバーし切れていません。

また、401kの導入は
雇用主(企業)による「任意」であり、
強制ではありません。


2.加入者に早期の引き出しを禁じる
(先ほどお話しした通り)


3.退職時に、
一時金として受け取れる資産の割合に
上限を設けるべき



これはわたしも賛成です。

年金形式」で受け取るのを
基本にしたほうが、

退職者の実態、

つまり、
いつ、どのようにお金が必要になるのか
という生活の実態に
合致すると考えます。

(要はムダ遣いしにくいのです)


shutterstock_144582065.jpg


最後に、
以下『現状の数字』を見ると、

米国の確定拠出年金(401k)が
いかに巨大であるかが分かります。

〇 有効加入者数は5500万人を超える。


〇 アメリカにおける、
投資信託の運用資産額の約3分の1が
401kである。


〇 2018年における
従業員の拠出限度額は
1万8500ドル/年である。


※ これに会社側の拠出
(=マッチング拠出)が加われば、
トータルの拠出限度額はさらに
大きくなります。

米国のマッチング拠出の詳細については
こちらの記事をご参照ください!


〇 2016年現在、401kにおける
株式投資信託の【平均経費率(年間コスト)】は、
0.48%である。


ここ、↑日本の確定拠出年金も
目指すべきところですね。

〇 2015年時点で、
大手の401kは
平均29種類の投資オプションを提供。


これって
平均29本の投資信託等と
ほぼ同じ意味なのでは・・。

(日本のネット証券等における
確定拠出年金の商品本数は、
すでに米国と同等になっていますね)


また時間があれば、
オーストラリアの
「スーパーアニュエーション」についても
調べてみたいと思います。

あ




関連記事

| 確定拠出年金(iDeCo、企業型) | 17:32 | comments(-) | trackbacks(-) | TOP↑

PREV | PAGE-SELECT | NEXT