ニッセイグローバルリートインデックスファンドで、アメリカのREITを練習してみる

こんにちは。
インデックス投資アドバイザーの カン・チュンド です。

先進国のREIT（リート）のインデックスファンドって
いくつもあるのですが、

＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイグローバルリートインデックスファンドは、

日本以外の先進国のみならず、
新興国のREITも網羅している点が「特徴」です。
（けいぞくコストも安いです!）

当該ファンドは、
「S&Pグローバルリート指数」（除く日本、配当込み）との連動を目指します。


ところで・・、

「REIT（リート）って、
大きな不動産をいくつか組み入れているモノなんでしょ？」

と思っている、そこのあなた！

今日は、
ニッセイグローバルリートインデックスファンドの「上位組入れ銘柄」を通じて、
「アメリカのREIT」をちょっとだけ習ってみませんか？

【最初に一点、ご注意。】

ニッセイグローバルリートインデックスファンドの
「運用レポート」（PDFファイル）を
ご覧いただくと、




『銘柄数』が載っています。


これは、↑
組み入れている不動産の数が
「315個」という意味ではありません・・。

『ミックス・キャンディ』の袋（ふくろ）が
「315個」もあるという意味です。

？？




これ、一袋の『ミックスキャンディ』です。

これを
「ひとつのオフィスビル系のREIT」と見立てましょう。

一袋のミックスキャンディの中に、
文字通り何十ものオフィスビルが
入っているのです。

伝わっていますか？）

とすると？
「315フクロ」も内部に保有するのが、
当該グローバルリートインデックスファンドなのです。





さて、以下は【日本を含む】

S&Pグローバルリート指数における、
保有リートの「業態別の比率」です。




画像元　S&P Global REIT (USD)

Retailは
「商業用REIT」のことです。

けっこう【業態】がばらけていますね。

不動産をさまざまな「業態別」で捉えることは
けっこう重要です。

たとえば個人が実物の不動産に投資を行うと
実質「居住用の」不動産しか買えませんから。
（ちなみに Residential が居住用に当てはまります）


次に、
ニッセイグローバルリートインデックスファンドの
『上位組入れ10のREIT』です。




（7位のLINK REIT以外はすべてアメリカのREITです）

画像元 ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイグローバルリート
インデックスファンド


順に見ていきましょう！

第1位の「プロロジス」は、
物流施設の開発、管理、運営を行っているREITです。

（Eコマースの発展に従い、
物流施設の需要も世界中でうなぎ登りになっています）

2位の「サイモンプロパティグループ」は
米国インディアナポリスに本社があるREITです。

当REITは北米とアジアで
300を超えるショッピングモール等を展開します。

このREITは
S&P100指数にも採用されている巨大銘柄なのです。

あなたは日本国内に
「プレミアム・アウトレット」という
アウトレットモールがあるのをご存じですか？






（2000年に1号案件である
御殿場プレミアム・アウトレットがオープン。
現在、りんくうタウンなど9カ所で展開。）

プレミアム・アウトレットの運営会社は
（実は）三菱地所・サイモンであり、
「サイモンプロパティグル―プ」が40％出資する会社なのです。

第3位のパブリックストレージですが、
こちらはアメリカ、ヨーロッパのおよ2,200カ所で
「トランクルーム」「小規模倉庫」を保有するREITです。

4位のウェルタワーは
老人ホーム、病院、ヘルスケア施設に投資を行うREIT。

5位のエクイティ・レジデンシャルは、
シカゴを本拠とする居住用REITです。

全米11の州で350を超える
アパートメントコミュニティを運営。

（同社のルーツは1960年代初頭に、
ふたりの大学生が学生寮を管理し始めたことに遡ります）

第9位のデジタル・リアルティ・トラスト。

こちらは全世界33の都市で
145のデータセンターを所有、運営しているREITです。

（そのうち、日本の大阪で２ヵ所、
東京三鷹で1ヵ所稼働しています）





その他、
上位10位には入っていませんが、
携帯電話の基地局を所有するREITなどもあります。

さて、REITを練習してみて、
気付くことはありませんか？

不動産の様相って、けっこう深いのです。
賃料を稼げる不動産のカタチは、実に多様であります。

ここに至って、
日本国内に限って
しかも居住用不動産のみに、

大きな単価で（単独に）投資を行うことが
いかに『狭められたチョイス』であるかが、
お分かりいただけますでしょうか？